上个月在小区门口碰到楼上的张姐，她拎着菜篮子跟我吐槽，说定投的那只基金绿了快半年，每天打开APP看一眼就想死，问我是不是该割了呢。
我瞄了眼她手机，亏损大概百分之七出头，金额不到两万。
我说你先别急着点赎回，坐下来聊十分钟，三个问题问完你自己就有答案了。
核心结论：先别动，把这三件事捋清楚
我自己刚开始定投那会儿也踩过坑。
2019年在某东金融上挑了只消费主题的，投了八个月亏了百分之十二，当时手痒赎回了，结果刚卖完三个月它涨回去还创了新高（这个我真没想到）。
后来我才明白，定投亏钱时赎回，大概率是倒在黎明前。
所以张姐这情况，我让她先回答三个问题，答不上来就先放着。
- 第一个问题：你定投的钱，是不是三五年内要用的？张姐说这钱本来是攒着给娃上初中用的，还有四年。那就对了，四年周期放到偏股型基金里，历史数据看持有四年以上正收益概率能到八成左右。但如果你明年就要交首付，那确实该撤，因为时间不够扛波动。
- 第二个问题：你当初选它的理由还在不在？我让张姐翻出定投时看的那个页面，她选的是沪深300指数增强，理由是跟着大盘走省心。我查了下这只基金近一年跑输基准大概两个点，增强效果一般，但跟踪误差没跑偏。指数还在、策略没变、基金经理没换人，那亏损主要是市场整体回调造成的，不是基金本身烂了。反过来，如果你买的是某只押注单一赛道的，赛道逻辑变了，那就该走。
- 第三个问题：你现在停了定投，后面还继续扣款吗？多数人犯的错是亏了就把定投也停了，只留着原来的份额干等。我定投一只科技基，亏了百分之十五的时候咬牙没停，每月照扣八百，到去年底整体翻红赚了百分之九。定投亏钱的时候继续扣，等于在低位捡便宜筹码，摊薄成本的效果比停扣强不少。你要是连扣款都不想继续了，那说明你对这东西已经没信心，赎回也算干脆。
具体实操方式：拿张纸算两笔账再决定
光问问题还不够，我教张姐拿手机计算器摁了两下。
第一笔算亏损比例和回本所需涨幅。
她亏百分之七，回本只需要涨百分之七点五左右，这个幅度在A股一年内出现的概率不低。
但如果亏到百分之三十，回本要涨百分之四十三，那难度就大多了。
所以亏损幅度在百分之十以内，我倾向于再等等；超过百分之二十，就得认真审视持仓逻辑了。
第二笔算你已投入的期数和剩余可投期数。
张姐投了十个月，计划投四年差不多四十八期，才走了五分之一。
定投的“微笑曲线”要走到后半段才见效，现在刚过左半边嘴角。
我另一个朋友在杭州做电商的，定投恒生科技，头一年亏了快两成，他硬是扣了三十六期没停，去年三季度开始回血，现在整体盈利百分之六出头。
他跟我说的一句话我记到现在：定投亏钱的时候你赎回，等于把前面攒的便宜筹码全扔了。
还有个小细节，我让张姐把APP里的“持仓收益”和“累计收益”两个数都看一眼。
有些平台显示的持仓收益只算当前份额，如果你中间有过分红或部分赎回，累计收益更能反映真实情况。
她一看累计亏得比持仓少几百块，心里顿时没那么堵了（这个细节很多人真没注意过）。
最后我给她支了个招：别每天看账户。
定投本来就是懒人玩法，天天盯盘反而容易手贱。
我自己的习惯是每月扣款日看一眼，其他时间把APP通知全关了。
张姐说她每天早高峰地铁上必刷，难怪焦虑。
改成每周看一次，坚持一个月，心态稳不少。
对了，如果实在睡不着觉，可以把定投金额降一半，比如从每月一千降到五百，既不断扣款也不至于压力太大。
等市场回暖再调回去。
这招是我从楼下银行理财经理那儿听来的，她自己就这么干。
张姐最后没赎，把定投金额从一千五降到了八百，说先扣着看看。昨天在电梯里碰见她，她说这周只看了两次账户，感觉日子好过多了。