昨晚在杭州家里翻账户,看到某只银行股的分红到账短信,顺嘴跟我媳妇儿说了句“这分红看着挺爽,其实也是就左口袋倒右口袋”，。
她白了我一眼，说你搞这么多年理财，能不能说点人话，吧。
我一想也对，正好最近好几个朋友问我股票分红和基金分红到底哪个更适合长期拿着，干脆把我自己折腾这么多年的实操经验捋一遍，想到哪写到哪。
早些年我刚接触股票那会儿，根本不懂除息是啥意思，只看到账户里突然多了一笔钱，决得这理财也太香了，买到就是赚到。
后来发现不对，分红当天股价直接从5块变成4块8，我手，里那一千股市值少了200块，红利到账200块，等于一分钱没多，还倒贴了手续费（这个我真没想到）。
后来才慢慢搞明白，分红本质上就是把你自己口袋里的钱掏出来一份给你，如果股价不涨回去，那分红就是个寂寞。
但这里面有个关键东西——填权。
好的公司分红之后，股价很快就能涨回原来的价格，那你拿到的红利就是真正多出来的肉。
差的公司呢，除息之后一蹶不振，你那200块红利其实是从你本金里拆出来的，亏得你还没感觉。
股票分红这块，我栽过最大的跟头是红利税。
那会儿刚学会玩短线，持股不到一个月就卖了，分红拿了六百多，结果卖出的时候扣了我一百多的税，后来去查才知道，持股不到一个月要补缴20%的红利税，持有超过一年才免税。
那一次之后我就告诉自己，冲着分红去的股票，至少拿够一年，不然纯给国家做贡献。
所以你如果问我股票分红适不适合长期持有，我的看法是，——你得选真正能持续稳定分红的高股息股，而且拿得住，拿得久，那种每隔两三年就变脸不分了的企业千万最好别碰。
我目前手里有三四只高股息股，分散在电力、银行、交通这几个行业，股息率差不多4%到五六个点之间，每年分红日之后我再把红利手动买成股票，相当于滚动复投，坚持了差不多四五年，整体成本拉低了不少，市值也滚雪球一样上来了。
基金分红呢，情况又不太一样。
场外基金的分红方式可以选现金分红还是红利再投资，我最早买基金的时候根本不知道有这选项，默认现金分红，结果每年基金分红分个几百块出来，我还挺高兴。
后来一看净值，分完红基金净值就往下跳一块，我手里份额没变，钱倒是拿回来了，但其实跟赎回了一部分基金没区别。
再后来我把分红方式全改成红利再投资，就是让那笔钱继续去买这个基金，才算真正实现复利。
场内基金，尤其是ETF，分红基本都是现金到账，不会自动帮你再买成份额，你得自己盯着，看到分了红以后，再手动买回去，说实话挺麻烦的，我有一次忘了，那几百块在账户里躺了将近一个月，跑输大盘好几个点，想想就肉疼。
聊到这儿，核心问题就来了：长期持有的话，股票分红和基金分红哪个更合适？
说实在的，没有绝对答案，得看你是谁，想省心还是想多赚点。
我自己是这么分的——如果你喜欢研究公司，愿意每季度看看财报，觉得自己能拿住一只股票两三年不走，那股票分红更适合你，尤其那种股息率稳定在三两个点以上的行业龙头，加上复投，十年下来收益非常可观。
但如果你平时工作忙，没空盯盘，也不愿意研究行业，就好比我家楼上那个邻居，连自己买的基金持，仓啥都不知道，那还是踏踏实实选基金红利再投资更靠谱，为什么呢？
应为好基金它会自己成长，你设置好红利再投之后完全不用管，比股票分红省心太多了。
跟着我又想到一个bug，主动基金如果分红比例太高，反而不一定是好事。
之前买过一只混合型基金，规模挺大的，每年都分红，分得还挺勤，后来我仔细看了下公告，它根本不是拿收益分，而是为了，应对赎回把仓位砍了，把现金分给你，这就等于基金经理在帮你减仓，你说长期持有的话，这种分红有啥意思？
所以我后来选基金，先看历史分红记录，那些每年固定大比例分红的主动基金会打个问号，反而更倾向于分红少或者不分红、专注于净值增长的基金，反而赚得更多。
这一点真的是我拿真金白银试出来的，刚买基金那两年没少踩这种坑（这个回想起来全是泪）。
具体操作上，我现在的做法很简单，分两块走。
股票这边，每年4月底之前把高股息股的名单过一遍，剔除那些分红率突然下滑或者债，务太高的，留下的继续持有，分红到账后隔一个交易日就手动买回股票。
基金这边，分红方式统一设成红利再投资，不管它是每季度分还是每年分，分完自动复投，完全不用管。
长期持有的话，我真心不建议你在分红方式上拿现金出来，除非你确实需要用那笔钱改善生活或者平衡仓位。
还有个小细节，我上次在某东买过一个电子秤，专门用来称猫粮，后来发现跟分红没关系，但它提醒了我一件事——做投资和称猫粮一样，得量得准，得持之以恒，不能今天分了红就胡吃海喝，明天不分了又开始焦虑。
3月15日那天，我在杭州的家里，把手里所有持仓的分红记录拉出来逐一对比，发现基金那边靠红利再投资，三年下来额外多积累了差不多5000多块的份额，股票这边靠手动复投，多持有了将近1000股的底仓。
，说实话两者长期差别没有想象中那么大，但有一点是确定的——持续分红、持续复投，时间越久，利息生利息的效果越明显。
非要让我说哪个更适合长期持有，我的答案是：如果你拿的是稳定高股息股票，那股票分红更适合你，因为有企业的盈利在支撑，只要公司基本面不变，分红就会一直来，而且随着企业成长，每股分红还会慢慢涨。
如果你拿的是宽基指数基金，那基金分红更适合你，因为指数长期向上，红利再投的复利效果太猛了，几十年下来是一个不敢想的数字。
要搞清楚的就是你自己到底能拿多久，能不能做到分红以后自动再投而不去乱花。
其实说白了，两种分红都能帮你攒钱，关键是心态。
我那会儿刚明白这个道理的时候，把账户里所有分红都设了，再投，然后卸载了券商APP，半年没看一次，后来打开一看，收益比自己天天盯着的时候高了不少。
行了，就说这些吧，猫又开始啃阳台的绿萝了，我先去救花。