第一步，先算算这笔钱有没有“急用”标签。
我家里有个铁律，买基金的钱，必须是三年以内绝对不动的。
去年我想换车，差点把一只亏了12%的医疗基割了，后来想想孩子上学要钱，车子又还能开，硬是没动。
到了今年5月，那只基金居然慢慢涨回来了，虽然还没解套，但至少不那么揪心了。
所以第一步就是问自己：这钱下个月要交房租吗？
明年要装修吗？
如果答案是“不用”，那就有等的底气。
如果答案是“过俩月就得取出来买房首付”，那别犹豫，现在就得换——换成货币基金或者短期理财，少亏当赚吧。
第二步，打开那只亏损的基金，翻到它的持仓和基金经理履历。
这一步特别重要，但很多人只看个净值就拍脑袋。
我去年买了一只所谓的“消费龙头”，当时看广告吹得天花乱坠，结果持仓里三只股票全是卖酱油和醋的，连个白酒都没配。
赶上那段时间原材料涨价，跌得我亲妈都不认识。
后来我仔细一查，那个基金经理干了五年，业绩一直在同类后二分之一，这就有点悬了。
如果基金经理换过人了，或者持仓里全是你不了解的行业（比如神马“合成生物”这种概念股），那建议快换。
反过来，如果基金是张坤、刘格菘那种老江湖，或者持仓是沪深300里的核心资产，只是赶上大环境不好，那可以再等等。
（说到这插一句，前几天我楼下卖凉皮的阿姨都开始聊AI芯片了，我就知道这行业过热了，所以手头那只科技基我硬是没补仓。
）
第三步，算算你的持仓成本线。
我有个笨办法，打开手机备忘录，记下每只基金买入的净值点和时间。
比如我初买了某只新能源基，成本是1.2元，现在跌到0.9元，跌幅25%。
但同期同类基金平均跌了大概十来个点，那说明它其实还算扛跌。
如果它跌了25%，同类平均只跌了10%，那就不太妙。
更关键的是，你还有没有钱补仓？
如果你现在手里还有闲钱，而且这只基金的基本面没坏，那可以在它跌到关键支撑位的时候（比如再跌五六个点），小补一笔，摊薄成本。
但我得提醒你，补仓千万别上头，我有个朋友听信了“越跌越买”的鬼话，把年终奖全怼进去了，结果现在账户里那个绿啊，绝绝子，比韭菜炒蛋还绿。
第四步，去看看第三方平台上的“基金PK”功能，把这只亏损基和同样类型的指数基金、主动基金比比。
比如你买的是沪深300增强型，那就跟沪深300ETF比。
要是人家ETF都涨了3%，你这主动基还亏着8%，那基金经理能力就值得怀疑。
我去年在支付宝上对比过两只科技基，一只蔡嵩松的，一只冯明远的（虽然蔡经理后来也……咳咳），但至少当时蔡经理的回撤是大概十来个点，冯经理是45%，同样跌下来，后者弹起来也快。
所以如果连续半年，你的基金都跑输基准和同类中位数，那该换就得换，别抱着“万一反弹呢”的幻想。
第五步，设定一个“决策触发线”。
比如给自己定个规矩：如果基金再跌五六个点，或者连续三个月跑输同类，那就无条件换。
但别今天定明天就改，那没用。
我一般是写在冰箱贴上，每天早上煮鸡蛋都能看见。
去年有一只环保基，我给它设了止损线是跌30%，结果真跌到29%的时候，我犹豫了两天，想“再等等吧”，两天后直接破线，我亏了大概十来个点才割肉。
痛啊，那感觉就像吃火锅烫了嘴还硬要喝热汤。
另外说个细节，换的时候别一次性清仓。
可以分三到四次，每隔一周卖一部分。
万一你刚卖完它就反弹，你好歹还有一部分在车上。
我有个邻居，底清仓了所有中概互联，结果第二天就大涨7%，他气得三天没睡好。
后来他学乖了，每次只赎四分之一，就算踏空也踏得没那么疼。
啰嗦这么多，其实核心就一句话：基金亏损就像家里水管漏水，先看是水管本身质量差（基金差），还是只是水压太大（市场不好）。
如果水管质量差，趁早换品牌；如果只是临时水压问题，那就先把总阀关了（等着），等水压稳定了再开。
但别忘了，你还要定期检查阀门别生锈了——也就是每季度看看基金的季报和持仓变化。
我这两天就在看，二季报刚出，有几只基金居然把白酒换成了电力，这操作我是真没看懂，可能又是个坑。
最后，别因为亏了就影响生活。
我有个习惯，每周末带孩子去公园喂鸽子，五块钱的面包能乐呵一下午。
钱嘛，亏了还能赚，心情坏了就划不来了。
你要是那天想通了，欢迎来我公众号后台唠嗑，我请你云喝奶茶（假的，我穷，没预算）。